黑石紧随中国企业海外并购 传将参与竞购力拓
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来源：财富时报 时间：2008-1-2 |
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由中国化工集团和黑石集团、Fox Paine Management组成的财团，在11月初对新农集团提出每股17.25澳元加0.30澳元股息的收购提议，虽然此项目由于技术原因暂时搁浅，但黑石身影的再次出现依然刺激着我们的神经。 而此前，在竞购力拓的项目中，传言中加入收购战的包括中国国家开发银行、黑石集团、中国宝钢钢铁公司等。 黑石集团似乎正紧紧跟在中国不断膨胀的海外扩张队伍中，如影随形。 2007年初才开始被中国投资者熟悉的黑石集团(Blackstone Group，纽约交易所代码：BX)正在越来越多的出现在中国企业海外并购交易中。 解密 黑石集团和中国公司走得很近。11月，中国化工集团联合黑石集团及一家美国投资基金Fox Paine Management向新农集团提出了每股17.25澳元的收购报价意向，溢价11%。如果此次收购成功，将成为全球私人股权投资公司首次与中国国有企业合作达成的一笔大宗海外收购。 目前因为价格原因，双方还在商谈中。 实际上，中国化工此次拟通过旗下的蓝星集团参与收购新农。而早在今年9月份，全球私人股权投资巨头黑石集团以6亿美元入股蓝星集团20%股份，由此可见两者之间的合作紧密程度。 目前黑石集团管理约2700亿美元资产，是全球最大的私募股权投资基金。过去23年里，平均每年的收益率高达33%。 黑石集团也是继凯雷集团、贝恩投资、KKR集团和CVC亚太企业投资管理有限公司(CVC亚太)后又一个进驻中国投资市场的国际私募股权投资公司。创立于1985年的黑石集团目前掌控着280亿美元的自有资金。已向100多个公司进行了投资，交易额达1580亿美元。 根据其提供给美国证交会的数据显示，黑石集团过去5年年均利润超过10亿美元。仅在去年其盈利就高达22.7亿美元，年增长率为71%，其中资金管理收入有11.2亿美元。如果以去年盈利计算，黑石集团每位员工为公司赚了295万美元，是华尔街最赚钱的投资银行——高盛集团员工的9倍。 当皮特·彼得森(现黑石集团董事长)和施瓦茨曼(中文名为苏世民)在1985年各自带着20万元积蓄双双离开当时华尔街著名的金融机构雷曼兄弟后，他们就已经决定了联手单干。因为施瓦茨曼和彼得森的姓氏分别嵌着德文中“黑色”和希腊文中“石头”的词义，为了表示对两人祖籍的一种纪念，他们就将自己的新公司取名为“黑石”。 而今，对于他们来说，没有什么比中国更重要了，中国的发展和机会在全世界独一无二。即便中国的经济增长率从每年10%下降到7%左右，中国仍将是极为重要的市场。而PE们普遍认为，中国经济将继续以较快速度增长，即使经济发展稍微减速，中国仍是最好的投资地。 影子 黑石集团在中国走得很快。 5月20日，国家外汇投资公司和黑石集团联合发布消息，在黑石进行的全球首次公开发售中，国家外汇投资公司将投资30亿美元购买黑石10%的无投票权的股份，并承诺至少在4年时间内持有其对黑石的投资，且不占董事会席位。 随后，黑石集团在中国开始加速度。2007年8月14日，国资委副主任李伟在会见黑石集团董事长兼CEO苏世民时，就黑石集团与中央企业的战略合作交换了意见。苏世民表示黑石集团愿与中央企业以多种方式进行合作，加快其国际化的步伐。 而后的9月10日，黑石集团出资6亿美元购入蓝星集团20%的股权。 这期间，黑石集团最成功的一笔是聘请梁锦松出任黑石集团大中华区主席。 业内人士指出，黑石此举旨在借梁锦松之力，缩小黑石与凯雷集团及贝恩投资公司在中国这个全球发展最快的经济体内的差距。黑石现在进驻中国市场还不算晚，因为收购市场尚处于早期阶段，市场潜力巨大。 梁锦松的加盟无疑是关键。 在2001年5月1日出任财政司司长之前，梁锦松曾在香港多家大规模的国际银行担任高层管理职位。在公职方面，自1997年7月至2001年4月期间出任行政会议的非官方成员。2002年6月至2003年7月任香港特区政府财政司司长。 梁锦松还曾任教育统筹委员会主席、大学教育资助委员会主席、外汇基金咨询委员会委员、机场管理局及临时机场管理局董事及香港期货交易所董事。 如此背景，和其他PE高层出身金融行业截然不同，而其曾经拥有的政府背景使黑石集团在谈判上顺畅许多。 事实上在目前的很多并购交易中，黑石集团都已经开始扮演重要角色。 英国《每日电讯报》称，黑石集团正联合一家财团竞购力拓，已指定律师与银行家和公关公司进行洽谈，而财团中可能将包括一家中资基金。 现在看来，中投对于黑石的投资虽然还是一个谜，但通过中投的桥梁，黑石集团的确得到了自己想要的入场券。 |
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