“在目前的资本市场体系下，风险投资领域发展不足，致使众多有成长潜力的中小企业面临融资困境。私募股权基金的发展，能够有效吸收市场各类流动性资金，通过股权投资的形式，为中小企业的快速发展提供动力。”日前，诺亚（青岛）财富管理中心总经理陈健宏告诉记者，越来越多的企业会在IPO之前选择引进私募，而这一趋势或将成为一种潮流。采用这种融资方式，对于优势骨干企业而言，具有长期发展的战略意义和加快企业蓬勃发展的现实意义。

　　随着诺亚、深美、葳尔等十多家投资公司进驻岛城，私募股权投资带来的不仅仅是新的企业运作模式，对岛城广大中小企业来说更是一种全新的融资方式。

　　深美投资执行董事汤书国告诉记者：“能够获得国际知名私募的青睐，无疑会大大提升企业的知名度，而且企业的资本运作意识也会大大增强。”汤书国说，引进私募股权融资，不仅是产业资本更是金融资本，私募股权投资是直接投资，无需支付利息，企业的财务成本可大大降低。私募股权融资相对简单，需要时间较少。并且，股权价格一般都是溢价发行，往往高于净资产的几倍甚至十几倍，可为企业和原股东带来资本收益。

　　青岛中合信投资顾问有限公司是青岛首家国外私募投资公司，执行董事刘佳生表示，由于私募股权对企业的投资具有明确的标准，因此，私募股权基金介入的企业具有投资风向标的作用，更容易获得社会认可，也利于企业上市。同时，私募股权融资最终将实现股权多元化并改善企业法人治理结构。

　　实际操作已启动

　　青岛高校软控股份有限公司成立于2000年4月，是轮胎行业唯一的国家火炬计划软件产业基地骨干企业，于2006年10月在深圳证券交易所成功上市，成为青岛市第一家上市的民营企业。企业董事长袁仲雪告诉记者，1999年自己从山东化工学院出来创业，创业资金只有50万元人民币。一个偶然的机会，袁仲雪的项目被运时投资基金董事长王建摄看中，后者决定对青岛软控进行风险投资。经过详细的项目考察之后，2000年10月，运时开始了对其的第一轮投资，青岛软控顺利实现增资扩股，在这之后，又陆续进行了后续的投资。2006年，当许多海外私募股权基金在中国的并购投资受阻时，青岛软控已经成功实现在A股市场的上市，市盈率创市场新高。

　　据青岛市发改委资本市场发展处调研员张霞介绍，2008年赛轮轮胎、国电蓝德、天人环境、天泰集团、明月海藻等企业分别与境内外战略投资者结成战略伙伴，既融入了资金，又获得了战略伙伴的市场、管理等资源，为顺利进入资本市场打下了良好基础。

　　张霞指出，有两类拟上市企业私募股权融资较多。一类为企业发展势头良好，上市前景明朗，但受规模效应及其他原因所限，近一两年上市存在一定难度；同时渴望部分资金投入，希望加快企业快速发展，尽快达到上市条件的企业。另一类企业为资产负债率较高的企业，因为这类企业上市难度是很大的。

　　发展前景广阔

　　青岛大学经济学院教授邹立明告诉记者，青岛的一些中小企业尤其是部分民营企业，存在资产负债率较高、财务成本居高不下等问题。而随着国家宏观调控力度的加大，货币政策日趋紧缩，高负债的企业将面临着巨大的财务风险，“资金链一断，后果不堪设想。”邹教授指出，企业想改变这一现状，依靠自身积累降低负债率又非常困难，而私募股权融资恰好可以解决这类难题。

　　“如果可以在一家公司上市之前就介入，应该是稳赚不赔的。”陈健宏表示，“正是在这种思路下，私募股权基金迅速发展起来了。”据陈健宏介绍，目前浙江6000亿元民间资本正在逐步进入私募股权投资领域，而岛城乃至山东在私募股权的操作项目上，目前还处于起步阶段，因此具有非常大的发展空间。

　　刘佳生表示，私募股权融资提供的融资模式，不但能够解决企业的资金困难，并且能够提高企业的层次。它们重点关注的行业包括医药、生物、新材料、太阳能、数码产品与集成电路设计、食品深加工、保健品及其他采用新技术提升产业价值链、具有国内市场领导地位的企业等，这些行业也是未来市场发展的方向所在。