（二）瑞典瓦伦堡家族

        ① 瓦伦堡家族

        瑞典瓦伦堡家族（Wallenberg）产业始于1856年A.O.瓦伦堡创立的瑞典SEB银行（Stockholms Enskilda Bank，SEB）。通过不断调整其资产结构，多元化配置资产，分散投资风险，瓦伦堡家族度过了一次次经济危机，将财富积累与保全的故事沿续了160多年，目前该家族成为瑞典最富有、最具影响力的家族。

        瑞典SEB银行目前是瑞典第三大银行，2009年3月12日市值167亿瑞士克朗。瓦伦堡家族通过银瑞达和瓦伦堡家族基金会共持有SEB公司22.24％的股权（投票权占21.81％），拥有对瑞典SEB银行的控制权。

        1916年瑞典政府颁布银行法，禁止银行拥有公司股权，瑞典SEB银行将其持有的实业股权剥离成立银瑞达公司（Investor AB）。银瑞达公司逐渐成为北欧地区最大的实业控股公司，是多家著名跨国企业的长期主要股东，包括ABB、阿特拉斯。科普柯（Atlas Copco）、爱立信、伊莱克斯等。目前，瓦伦堡家族通过瓦伦堡家族基金会和SEB 基金会共持有银瑞达公司25.07％的股权（投票权占53.63％），拥有对银瑞达的绝对控制权。

        ② PE资产是银瑞达公司重要资产配置类别

        银瑞达公司资产主要是对其他公司的股权投资，实际上该公司是瓦伦堡家族的一个投资控股实体。因此，通过分析银瑞达公司的资产配置情况，我们可以较为清晰地了解瓦伦堡家族的资产配置策略。

        根据被投资公司的规模、类型、投资时间和控制权情况，银瑞达公司确定了三个投资方向：核心投资、运营投资和PE投资。其中，PE资产配置占公司2008年总资产比例的15％.

       1994年银瑞达联合一些投资者共同创建了殷库资本（EQT PARTNERS），涉足新兴的PE领域，投资具有成长潜力的中型企业，单项投资规模为5000万到1亿美元。目前殷拓集团管理着8只不同种类的基金，成功投资并且实现退出的企业超过了20家。特别地，银瑞达公司针对大中华区的发展机会，2000年银瑞达联合殷拓集团成立了银瑞达资本合伙公司（Investor Capital Partners，ICP），ICP管理的基金规模为3.22亿美元，其中来自银瑞达的资金约为2亿美元。

        尽管2008年市场环境低迷，但银瑞达公司的PE资产整体表现良好。1998-2008年期间，银瑞达的PE投资的年化益率超过了23％.

        银瑞达通过投资PE基金，使其资产间接分散到了更多的行业，并且遍及世界各个地区，更进一步降低了风险。

       （三）洛克菲勒家族

        洛克菲勒家族是美国最富有的家族之一。家族创始人约翰。D.洛克菲勒于1863年在克利夫兰开办了一家炼油厂，1870年以该厂为基础，扩大组成标准石油公司，很快垄断了美国的石油工业，并以其获得的巨额利润，投资于金融业和制造业。1934年和1952年，洛克菲勒家族成员将主要资产设立了信托计划。家族成员享有信托计划的部分受益权，但不能拥有信托计划的本金部分。这些信托计划起初交由家族理财室管理，后来该家族理财室发展为目前的洛克菲勒金融服务公司。

        洛克菲勒金融服务公司起初管理家族资产，后来发展成为全球财富管理服务公司，通过子公司为富裕人士、家族、信托、基金、捐赠基金和其他机构提供全球财富和投资管理服务。截至2008年3月31日，仅其管理的美国资产就达290亿美元，其所管理的资产配置涵盖股票、债券、共同基金、PE基金和对冲基金。