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香港股市登全球IPO筹资首位 规模268.1亿美元
来源:华尔街日报 时间:2009-12-8

      在间断了数年之后,香港股市再次登上全球IPO榜首位。不过,香港对这个头衔也不能得意忘形。

        数据提供商Dealogic的数据显示,截至周一,香港股市今年的IPO筹资规模为268.1亿美元;远远超过排名全球第二的纽约证交所的171.1亿美元。

        给香港带来一定帮助的是,香港目前成为了连接中国和外国股市投资者的最佳桥梁。在全球仍然陷入衰退的一片黯淡中,中国的经济增长犹如灯塔般醒目。香港交易所董事长夏佳理(Ronald Arculli)说,我们一直处在恰当的地点、适当的时间和正确的市场。

        香港股市今年的筹资总额远远低于2006年的439亿美元,当年香港同样位列全球IPO榜首。但从当前的形势来看,今年的筹资规模是个值得称道的成就。一定程度上反映这一成功的是,香港股市今年股价累计上涨了90%,较3月份低点回升了超过150%。

        不过,或许更大的成就是香港股市在吸引本地和中国大陆以外的大型公司前来上市方面取得的进展;香港追求这一目标已有数年之久,但在不久之前仍未有明显成效。

        美国国际集团(AIG)周四证实,旗下亚洲寿险子公司友邦集团(AIA Group)或将在香港上市,可能筹资至多100亿美元,这可能会成为2010年全球最大的一起IPO交易。

        其他美国公司的亚洲子公司也给香港股市带来了提振。永利澳门(Wynn Macau)和金沙中国有限公司(Sands China)这两家美国博彩度假运营商旗下澳门子公司分别在香港筹集了18.7亿美元和25.1亿美元资金。

        香港股市可能还将迎来一桩标志性的俄罗斯公司上市交易,但此事目前还没有确定。香港交易所上市委员会周一未能与俄罗斯铝业公司UC Rusal就上市一事达成协议,该公司可能会在香港筹资至多25亿美元。

        香港交易所2006年开始大力推行多样化举措,此后交易所高管出访了数个国家,其中就包括了俄罗斯。(其他目的地还包括中东、越南和哈萨克斯坦)

        夏佳理说,这种任务不能指望立竿见影。相对于我们所付出的努力,我们已经是幸运的了。

        中国大陆公司仍然主宰着香港新股市场,他们正在筹集大笔资金。知情人士上周五向道琼斯通讯社透露,风力发电公司龙源电力集团股份的IPO定价位于区间高端,计划筹资22亿美元。香港股市年底前可能还会迎来更大规模的大陆公司上市交易:知情人士周日对道琼斯通讯社透露,中国太平洋保险(集团)股份有限公司计划通过香港IPO筹资至多38.2亿美元。

        再加上此前总计筹资约90亿美元的中冶集团和民生银行,这些交易彰显出香港仍然是中国公司在大陆以外最为重要的筹资中心。香港目前的问题是,鉴于中国大陆银行体系释出了巨额流动性,大陆公司并不需要去境外市场筹资。中国政府再次计划将上海打造成国际金融中心,这可能也会导致更多潜在的大陆公司交易弃香港而去。

        此外,大陆市场可能也在向国际化发展。中国政府可能会对大陆上市管理规定作出调整,或许很快外国公司也能前赴上海上市;对于需要筹集人民币资金用于大陆市场扩张的跨国公司来说,这是一个有吸引力的选择方案,因为他们很难通过其他渠道获得人民币资金。已经在香港和伦敦两地上市的汇丰控股(HSBC)表达了对上海上市的兴趣。

        夏佳理说,上海计划发展成为一个国际中心,他们未来五年显然会采取很多举措,而这会影响到香港。我们并没有躺在成绩上睡大觉,我们预见到这些将要发生。

        香港拥有诸多相对优势,包括向大陆公司提供远比在大陆上市便捷的上市程序。上海证交所今年IPO筹资规模为140亿美元,名列全球第三,比香港少了将近130亿美元。

        香港交易所已经采取的一项准备工作就是从大陆招聘新的行政总裁。摩根大通(J.P. Morgan)中国部门董事长李小加将在下个月接替周文耀出任香港交易所行政总裁一职。李小加出生于北京,持有香港护照。李小加在获得任命后不久说,他能够说服中国领导层,香港的成功符合中国企业的长期利益。他这项任务完成得如何则有待未来观察。

 





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