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中国跻身最大IPO市场 香港股市跃居全球首位
来源:金融时报 时间:2010-1-6

  尽管经济复苏的不确定性仍然萦绕在全球大部分国家,但就2009年的首次公开上市(IPO)融资规模而言,中国(包括内地与香港)已经成为全球最大的IPO市场,其中香港股市跃居全球之首,沪深股市紧随其后。由于IPO活动有望在2010年的上半年持续活跃,1月4日普华永道会计师事务所在京预计,沪深股市全年融资总额有望超过3200亿元人民币;新股发行将达145家,其中15家在上海A股发行,其他130家将在深圳中小企业板及创业板发行。

  此前安永的预测更加乐观。该会计师事务所的一份研究报告预计,随着经济和资本市场更趋稳定,大量企业在筹备上市,加上市场拥有大量流动资金,2010年上海证券交易所的IPO融资总额将出现超过两倍的增长,达3800亿元人民币。

  普华永道北京主管合伙人封和平表示,尽管中国所受的冲击小于欧洲与美国,但2009年全球经济危机对于中国IPO市场还是产生了一定的影响。“出口疲软、政府应对全球经济危机采取的一些措施以及股市波动等原因是沪深市场IPO面临的主要挑战。2009年上半年IPO市场出现停滞。不过,随着年中IPO的重启以及对中国经济信心高涨,2009年下半年市场开始反弹。”

  2009年IPO融资总额的增长主要源于大规模的发行。据统计,2009全年沪深股市IPO融资总额为1856亿元人民币,较2008年(1035亿元人民币)增长79%。两市IPO共计97家,其中上海9家、深圳88家,分别高于2008年的6家和71家,尽管2009年上半年IPO停滞,但全年IPO的数量较2008年却增长了26%。在2009年97家IPO中,有1家香港挂牌的H股公司在A股上市,而2008年则有3家。

  2009年,香港IPO融资金额居全球首位,达到约2146亿元人民币(2437亿港币)。根据普华永道的预测,2010年这一数字有望增至约2640亿元人民币(3000亿港币)。

  普华永道中国区主管合伙人林怡仲表示:“随着内需和GDP的持续增长,许多中国公司已经在沪深首发做好准备工作。深圳创业板为一些高增长潜力的小型公司拓宽了融资平台,拟开通的国际板将为非中国企业提供新的融资平台。2010年,金融服务、基础建设、工业产品、消费品及零售等行业将继续成为中国IPO市场的主要驱动力。”

  虽然市场盛传上海国际板最早3月份可“开闸”,但普华永道资本市场服务组合伙人陈朝光当天表示,根据去年创业板推出的经验,即使近几个月能出台有关规则,国际板正式推出最快也要等到下半年。他还表示,鉴于沪深市场对于大型IPO的反应特别强烈,有关部门还必须考虑推出国际板时的市场气氛。他预计,如果今年国际板问世,年内将会有5家公司登陆,融资总规模约1000亿元人民币。但包括国际板在内,预计上海市场今年IPO总额只有2500亿元人民币,仍低于香港市场的预测值3000亿至4000亿港元。





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